Guide — Business Plan fiscal (BP)
En résumé : vous saisissez 5 paramètres clés de la cible, Diligio génère
un fichier Excel 100 % en formules avec une projection comptable et fiscale
sur 3 à 5 ans. Vous pouvez modifier n'importe quelle hypothèse — tout se
recalcule automatiquement.
Table des matières
- À quoi sert le BP Diligio ?
- Les 5 inputs minimaux
- Parcours de génération
- Les 8 onglets du fichier Excel
- Comment modifier les hypothèses
- Signaux fiscaux remontés automatiquement
- Limitations connues
1. À quoi sert le BP Diligio ?
Le BP Diligio est un starter kit prospectif pour un fiscaliste M&A. Il permet
de disposer, en 5 minutes, d'une projection comptable et fiscale « dans le bon
ordre de grandeur » sur 3 à 5 ans, sans ouvrir un modèle LBO complet.
Ce que le BP Diligio fait :
- Projeter le compte de résultat (CA, EBITDA, EBIT, charges financières, IS)
- Calculer la charge IS projetée avec les retraitements fiscaux pertinents (ATAD,
déficits reportables, contribution additionnelle)
- Identifier les signaux fiscaux matériels : saturation ATAD, expiration de capacité
inutilisée, épuisement des déficits, perte du taux PME, Charasse en cours
- Produire un tableau de flux de trésorerie simplifié (CAF → BFR → Capex → Dette)
- Générer un fichier Excel « vivant » : toute modification d'hypothèse recalcule
l'ensemble des onglets
Ce que le BP Diligio ne fait pas :
- Modèle LBO complet (waterfall de sortie, TRI, sensitivity IRR)
- Prévision budgétaire fine par BU ou segment de CA
- Stress test de trésorerie mensuelle
- Scénarios multiples simultanés (dupliquer le fichier pour un scénario alternatif)
Analogie cabinet : le BP Diligio, c'est comme un mémo fiscal d'ouverture de
dossier — il donne la photo fiscale prévisionnelle et les alertes à creuser,
avant que l'équipe modélisation construise le vrai modèle.
2. Les 5 inputs minimaux
| # | Input | Unité | Exemple | Note |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Chiffre d'affaires N | M€ | 45,2 | Dernier exercice connu |
| 2 | Taux de marge EBITDA | % | 18 % | EBITDA / CA |
| 3 | Taux de croissance CA projeté | % / an | 5 % | Hypothèse annuelle uniforme |
| 4 | Charges financières nettes | M€ | 1,8 | Intérêts nets sur endettement |
| 5 | Stock de déficits fiscaux reportables | M€ | 0 | 0 si aucun déficit connu |
Inputs optionnels (calibration fine)
Ces données améliorent la précision de l'IS projeté mais ne bloquent pas la génération :
| Input | Note |
|---|---|
| Durée d'amortissement des immobilisations | Défaut : 20 ans bâti, 5 ans équipements |
| Taux d'endettement financier | Permet le calcul ATAD précis |
| Capacité ATAD inutilisée des 5 dernières années | Art. 212 bis III CGI |
| Régime fiscal effectif | IS droit commun ou PME (taux 15 % jusqu'à 42 500 € de bénéfice) |
| Horizon de projection | 3 ans (défaut) ou 5 ans |
3. Parcours de génération
Étape 1 — Aller sur /bp
↓
Étape 2 — Saisir les 5 inputs
↓
Étape 3 — Cliquer « Générer le Business Plan »
↓
Étape 4 — Télécharger le .xlsx (< 10 secondes)
Accès
URL directe : https://diligio.fr/bp (ou https://dev.diligio.fr/bp en staging)
Après la génération
Le fichier se télécharge immédiatement. Pas de temps d'attente significatif
(< 10 secondes) — toute la génération est calculée côté serveur en Python.
4. Les 8 onglets du fichier Excel
Le fichier généré contient 8 onglets. Ne modifier que l'onglet Hypothèses —
les autres onglets se recalculent automatiquement.
Onglet 1 — Hypothèses
L'onglet de travail principal. Toutes les cellules en surbrillance bleue sont
modifiables. Les cellules grises sont calculées — ne pas les modifier.
Contenu :
- CA N, taux croissance par année, taux EBITDA
- Charges financières nettes
- Stock de déficits reportables
- Capacité inutilisée ATAD
- Durée d'amortissement
- Taux IS (droit commun 25 % ou PME 15 % sur 42 500 €)
Onglet 2 — P&L (Compte de résultat)
Projection sur l'horizon choisi :
CA
− Charges d'exploitation
= EBITDA
− Dotations aux amortissements
= EBIT (Résultat opérationnel)
− Charges financières nettes
= Résultat avant IS
− IS (calculé par l'onglet Impôts)
= Résultat net
Onglet 3 — Bilan
Bilan simplifié projeté, construit à partir du P&L et des hypothèses d'investissement.
Actif = Passif par construction (formules d'équilibre).
Onglet 4 — Cash Flow
Tableau de flux de trésorerie :
Résultat net
+ Dotations aux amortissements
= Capacité d'autofinancement (CAF)
− Variation BFR (hypothèse = % du CA)
− Investissements (Capex)
− Remboursement de la dette
= Free Cash Flow disponible
Onglet 5 — Amortissements
Tableau d'amortissement des actifs existants et futurs. Toutes les lignes sont
des formules (aucun montant en dur).
Onglet 6 — Endettement
Évolution de l'endettement financier net, remboursement projeté, couverture
des intérêts (ratio ICR).
Onglet 7 — Impôts
Calcul de la charge IS projetée avec les retraitements :
- Application du rabot ATAD si les charges financières nettes dépassent 30 % de
l'EBITDA fiscal ou 3 M€ (art. 212 bis CGI)
- Imputation des déficits reportables dans la limite du plafond (1 M€ + 50 % du
résultat supérieur à 1 M€, art. 209 I CGI)
- Taux IS : 25 % droit commun ou 15 % PME selon le régime détecté
- Contribution additionnelle si bénéfice > 400 M€ (art. 235 ter ZCA CGI)
Onglet 8 — Synthèse
Dashboard d'une page avec :
- Graphique CA et EBITDA sur l'horizon
- Charge IS effective projetée
- Signaux fiscaux actifs (encadrés rouges si alerte)
- Années ouvertes à contrôle
5. Comment modifier les hypothèses
Le fichier est 100 % en formules : modifier un input dans l'onglet
Hypothèses recalcule instantanément tous les autres onglets.
Workflow recommandé
- Ouvrir le fichier dans Excel ou LibreOffice Calc
- Aller sur l'onglet
Hypothèses - Modifier les cellules en surbrillance bleue (les seules modifiables)
- Observer les onglets P&L, Impôts, Synthèse se recalculer
- Sauvegarder sous un nouveau nom pour garder la version d'origine
Exemple — Impact d'une variation de taux EBITDA
Si vous passez le taux EBITDA de 18 % à 15 % :
- L'EBITDA baisse → l'EBIT baisse
- Le résultat avant IS baisse → la charge IS baisse
- La capacité de couverture des intérêts (ICR) se détériore
- Si l'EBITDA fiscal tombe sous 10 M€, le rabot ATAD peut s'activer
Tout cela se recalcule en moins d'une seconde.
Ce qu'il ne faut pas faire
- Ne pas modifier les cellules grises (calculs internes)
- Ne pas supprimer ou déplacer des onglets
- Ne pas renommer les named ranges (les formules perdent leur référence)
- Ne pas coller des valeurs en dur dans les onglets 2–8 (cela casse les formules)
6. Signaux fiscaux remontés automatiquement
L'onglet Synthèse affiche des alertes (encadrés rouges) quand :
| Signal | Déclencheur | Référence |
|---|---|---|
| ATAD saturé | Charges financières nettes > min(30 % EBITDA fiscal, 3 M€) | Art. 212 bis CGI |
| Capacité inutilisée qui expire | Capacité ATAD de N-5 non utilisée = expire à la fin N | Art. 212 bis III CGI |
| Déficits épuisés | Stock de déficits reportables consommé à 100 % | Art. 209 I CGI |
| Taux PME perdu | CA projeté dépasse 10 M€ ou capital > 25 % d'une grande société | Art. 219 I-b CGI |
| Charasse en cours | Paramètre renseigné dans Hypothèses (cas d'une acquisition en groupe intégré) | Art. 223 B al. 7 CGI |
Ces signaux sont des alertes préliminaires basées sur les hypothèses saisies.
Ils orientent l'analyse mais ne remplacent pas une analyse fiscale détaillée.
7. Limitations connues
| Limitation | Impact |
|---|---|
| Mode single-entité | Pas de consolidation multi-entités — un fichier = une entité |
| Pas de TVA projetée | Le cash flow ne tient pas compte des décalages de TVA |
| Pas d'IS différé | L'IS affiché est l'IS courant — pas de prise en compte des impôts différés actifs/passifs |
| Hypothèses uniformes | Le taux de croissance et la marge EBITDA sont identiques par défaut pour toutes les années — à ajuster manuellement dans Hypothèses |
| Pas de modélisation de la dette par tranche | Toute la dette est agrégée (pas de senior / mezzanine / PIK séparés) |